Страхование жизни – курс на рост

Страхование жизни – курс на рост

     Предварительные итоги работы российского рынка страхования жизни в 2012 году позволяют говорить о сохранении высоких темпов роста. В частности, об этом свидетельствуют данные по 17 ведущим компаниям, являющимися членами АСЖ и ВСС и суммарно представляющим более 80 % рынка страхования жизни в России. Сборы этих компаний выросли на 68,3 %, в том числе по страхованию жизни – на 65,1 %. При этом выплаты в целом у этих страховщиков выросли на 125,4 %, в том числе по страхованию жизни – на 154,1 %.

     Таким образом, наша отрасль остается самой динамично развивающейся на страховом рынке. Основным драйвером в 2012 году по-прежнему было кредитное страхование (страхование жизни заемщиков), предлагаемое через банки. Поддержать этот тренд могли бы продажи долгосрочных накопительных, инвестиционных и пенсионных программ, но для этого необходимо реализовать комплекс стимулирующих мер. Позиция АСЖ по этим мерам была изложена при обсуждении стратегических документов, разработанных в 2012 году.

   Одна из упомянутых там мер – это более активное включение страховщиков в обновляемую пенсионную систему России. Прежде всего, в ее добровольную часть, - за счет налогового стимулирования работодателей, предлагающих добровольные пенсионные страховые программы у себя на предприятиях. К сожалению, вопрос выравнивания пенсионных программ страховщиков и НПФ в части налогового режима до сих пор не решен. Зато, как это часто бывает, уже активно обсуждаются вопросы выравнивания принципов регулирования страховщиков и НПФ. При этом забывается, что регулирование НПФов, прежде всего, определяется тем, что они управляют триллионными активами системы ОПС. Например, говорится о том, что страховщики должны инвестировать свои активы только через УК и при этом, по аналогии, использовать спецдепозитарии для учета и хранения активов.

     Это не правильно, во всем мире страховщики управляют активами сами. Я не понимаю, почему наша компания, входящая в серьезную международную группу, должна передавать деньги клиентов неким управляющим компаниям, которые, в соответствии с действующим законодательством,  не несут никакой ответственности за результаты своего «управления». ВСС и АСЖ направляли в Минфин свои возражения по этому поводу.

    Спецдепозитарии – еще более интересная тема, основное внимание к которой продуцирует ФСФР. Их справедливо беспокоит то, что у некоторых страховщиков, возможно, нет в наличии тех активов, которые они заявляют в своей отчетности. Однако при сомнениях в отношении конкретной страховой компании всегда можно собрать информацию (в том числе сделать запрос в тот депозитарий, которым она и так пользуется и который также находится в сфере регулирования ФСФР), но это работа, и этим надо заниматься. Ежедневное же обновление данных в спецдепозитарии, по каждому изменению резервов в связи с закончившимся или заключенным договором, сложная трудоемкая работа. Я считаю, что сегодня страховщики и спецдепозитарии к этому не готовы ни с технической, ни с финансовой точки зрения.

   Во-первых, сегодня рынок спецдепов достаточно узок, непрозрачен и плохо отрегулирован. При этом, они уже задействованы в системе ОПС с триллионными активами. Поэтому, основные усилия ФСФР целесообразно сфокусировать именно на том, чтобы сделать рынок спецдепов более контролируемым, прозрачным и конкурентным. Это приведет к росту надежности и снижению стоимости их услуг.

    Во-вторых, использовать институт спецдепов сегодня для рынка жизни - все равно, что «стрелять из пушки по воробьям». Не понятно, чем вообще вызван такой повышенный интерес регуляторов к сегменту, составляющему всего 5 % от общего объема страхового рынка, на котором возникает меньше всего финансовых проблем. Фиктивные активы, неплатежеспособность, банкротства – проблемы страховщиков, главным образом, по ОСАГО и КАСКО. Наш рынок уже давно полностью очищен от «схем», проводить их через страхование жизни сейчас не имеет никакого ни финансового, ни юридического смысла. Рынок – чистый и гораздо более прозрачный, нежели был до 2006 года.

   Если говорить о динамике рынка в целом, то потенциал его роста за счет вмененного страхования очень скоро исчерпается. Кредитование не может расти так же стремительно, как в последние два года, когда кредитный рынок восстанавливался после кризиса 2008 года. Реальные доходы населения либо растут очень низкими темпами, либо не растут вообще, а значит, темпов роста кредитного рынка под 40 % в год в обозримом будущем не ожидается, скорее всего, они будут плавно снижаться. Таким образом, в нашем сегменте, сохранить темпы роста смогут только те компании, которые продолжают делать ставку на классическое страхование жизни и здоровья.

   Еще один фактор – зависимость от банков. В кредитном канале страховщики оказались в довольно сложной ситуации, в которую сами же себя и поставили. Когда делается ставка на «чужой» канал продаж, появляется зависимость от него, он начинает выкручивать руки. И когда страховщик потом приносит в банк другие продукты, там ожидают, что и по ним будут платиться столь же высокие комиссии, как по вмененному страхованию. Вероятно, введение каких-то нормативов и ограничений на размер комиссии могло бы пойти на пользу рынку, но любое ограничение, в принципе, можно обойти, кроме того, банк может создавать кэптивных страховщиков и получать прибыль там.

   Соответственно, «не-кэптивные» страховщики могут рассчитывать на устойчивое долгосрочное развитие только в том случае, если у них есть другие каналы продаж. Страховая компания, в том числе по страхованию жизни, сильна настолько, насколько сильна ее собственная дистрибуция (в первую очередь, агентская сеть). Но развитие собственной сети требует денег, страховщики должны научиться делать сеть эффективной, и только те, кто в этом преуспеют, смогут остаться на рынке.

   Если говорить о результатах работы нашей компании в 2012 г., то по предварительным неаудированным данным, общий сбор страховой премии составил 7 763 703 тыс. руб. (что на 37 % больше показателей 2011 года), из них 6 291 543 тыс. руб. - по страхованию жизни (на 42 % больше 2011 г). Выплаты составили 1 623 622 тыс. руб. (+14 %), из них по страхованию жизни – 1 124 027 тыс. руб. (+15 %). Количество индивидуальных клиентов достигло 1,5 миллиона человек. Величина активов достигла 19 млрд. руб. (+35 %), из них основную долю составляют государственные облигации (81,57 %), на втором месте корпоративные облигации (9,18 %), далее идут муниципальные облигации (3,65 %), депозиты (3,56 %), наличные денежные средства (2,04 %).

   Наши прогнозы на 2013 год базируются на ожиданиях замедления темпов его роста до 30-40 % в год (это более правдоподобный сценарий). Кредитное страхование при этом все равно останется основным, будет продолжать расти сегмент инвестиционного страхования. Продолжат увеличиваться сборы по корпоративному страхования жизни – хотя бы потому, что там покрытие привязано к уровню зарплат, которые подвержены инфляционному росту. Кроме того, будут пользоваться спросом пенсионные программы страховщиков, поскольку неопределенностей в государственной пенсионной системе остается слишком много. Что касается нашей компании, мы запланировали в 2013 году рост не менее чем на 30 % по всем каналам и программам.

22 марта 2013 г.

Зарецкий Александр Михайлович

Президент ЗАО «АЛИКО», президент Ассоциации Страховщиков Жизни (АСЖ)